Gartner 警告記憶體危機極端到連蘋果都搶不到料，鎧俠靠 AI 記憶體狂潮市值超越豐田。雲端自研晶片與綁樁、出口管制與無人機地緣、AI 走進操作端，是今日另外幾條主線。

美國以國安為由要求 Anthropic 下線 Mythos 5 與 Fable 5，管制戰場從晶片延伸到模型本身，連台灣都不在授權名單上。記憶體超級循環、AI 基建系統整合與走進實體世界的機器人，是今日另外三條主線。

SpaceX 完成史上最大 IPO 後砸 600 億美元收購 Cursor，押注模型趨同後的工作流程入口；微軟 Copilot Cowork 全面上線、ChatGPT 市占首跌破 50%，模型本身正在商品化，價值往本業知識與實體應用移動。

威剛董座陳立白：記憶體最大買家已從消費電子變成雲端巨頭，別再用四年循環看；TrendForce 估 NOR Flash、SLC NAND 上半年合約價漲破 100%；NVIDIA 不缺錢卻發債 200 億美元，把 AI 基建戰燒進資本市場。

鴻海找施耐德補電力與散熱，AI 基建戰打到伺服器以外；漢翔無人機每兩個月翻一次，Physical AI 換新節奏；Anthropic 出口管制引上百資安專家連署反對，開源圈蒸餾出 Qwable-v1。

Amazon 示警觸發白宮出手，Anthropic 被給 90 分鐘下架 Fable 5，AI 模型首次成出口管制對象；AI 定價分化：MiniMax 新模型上線不到一週降價 50%，智譜 API 價格翻倍守住；大立光 CPO 月產 200 萬顆需 4 萬人力，MLCC 供給緊缺，Rubin 機櫃需求較上代增 80%。

美國以國安為由要求 Anthropic 停止對外國人提供最高階 Fable 5 與 Mythos 5，前沿模型首次成受控出口品；SpaceX 市值破 2 兆、馬斯克成史上首位兆億富豪；Anthropic 搶在 OpenAI 前秘密遞 IPO 爭定價權，博通未上修目標引爆 AI 晶片股校準。

AI 資料中心擴建把記憶體漲成「晶片通膨」、外溢手機與 PC，大摩稱回檔只是健康重置、榮景延續到 2027；SpaceX 以 750 億美元、1.77 兆估值掛牌成史上最大 IPO，富邦人壽認購 189 億；矽光子 CPO 從題材變量產難題，大立光估月產 200 萬顆要 4 萬人力。

SpaceX 以 750 億美元募資、1.77 兆估值掛牌成史上最大 IPO，馬斯克成首位兆美元富豪，但估值底氣來自唯一獲利的星鏈；同一天甲骨文帶頭，市場重新算起 AI 資料中心的回收帳。台積電一邊吃專利官司一邊推進 CoPoS，AI 代理開始能自己下單，監管也從加拿大、德國多線壓上。

SpaceX 6/12 衝刺 1.8 兆美元史上最大 IPO、富邦人壽申購 6 億美元；AI 算力戰從模型燒到電力與資本：OpenAI 傳租 10GW 園區、台積電營收創高且不排除漲價、AI 工作負載轉向平價小模型。

蘋果端出延宕兩年的 Siri AI，伺服器模型與 Google 合作開發；同日 OpenAI 遞出 IPO 草案，接上 Anthropic 與 SpaceX 的上市隊伍。另有 Google 把 TPU 分單 Intel、馬斯克的太空資料中心、台灣 5 月出口年增 51.7%。

Google 與 SpaceX 簽下約 300 億美元算力採購、拿 11 萬顆輝達 GPU，對手變客戶。同一週 CNBC 統計逾半數因 AI 裁員的標普 500 企業股價反挫，台達電直指全球 AI 建設今年恐延誤 1,560 億美元。

黃仁勳收尾訪台、輝達聯手聯發科搶攻 PC 處理器，同一天韓股賣壓觸發程式化交易暫停、博通把部分客製化晶片業務讓給聯發科。台股 0050、0056 大換血砍傳產換 AI，Anthropic 一邊讓 Claude 寫八成程式碼一邊喊全球該按暫停鍵。

黃仁勳在台北閉門論壇喊只有瘋狂的人會質疑 AI 報酬，博通財測同週讓市場失望；美國明年落成的資料中心約六成尚未開工。魏哲家股東會給資本支出定心丸，Gemma 4 把多模態塞進 16GB 筆電。

微軟 Build 發表 Android 版 agent-first 平台 Project Solara 與量子晶片 Majorana 2；Google 同日開源 Gemma 4、Ideogram 4 釋出權重。COMPUTEX 收尾、AI 電力 HVDC 第三季出貨，記憶體超級週期推半導體首破 1 兆美元。

COMPUTEX 第二天三大執行長接力：黃仁勳揭 N1X 家族與 Vera CPU，陳立武以 18A 量產與 x86 生態系反攻，Arm 哈斯談記憶體與銅線瓶頸。AI 缺電成新戰場，台達電與光寶端出 800V 電力方案。記憶體缺貨看到 2027，Anthropic 遞件引爆 AI 史上最大 IPO 潮。

黃仁勳在 GTC Taipei 宣告有用的 AI 已到來，Vera Rubin 全面量產、Vera CPU 登場，輝達自我定位為基礎設施公司。輝達攜聯發科、微軟以 RTX Spark 重新發明 Windows PC，台積電把輝達 AI 搬進晶圓廠，記憶體漲價撞上 AI 伺服器缺料，COMPUTEX 6/2 接力登場。

美光、三星、SK 海力士聯手入股 Anthropic，AI 供應鏈權力結構重組。TrendForce 上修 2027 年記憶體市場規模或超 1.28 兆美元，AI 代理驅動新爆發週期。輝達 Rubin 平台 BOM 揭密 PCB 成新核心。馬斯克高於市場價採購晶片設備、豪賭 Terafab。

黃仁勳兆元宴出席企業市值合計 91.17 兆元、年增 54 兆元、下週赴韓會 SK 海力士與三星談 HBM。功率半導體跟漲 2 成、英飛凌帶頭。Google 月處理 token 增近 7 倍至 3.2 千兆。味之素 ABF 市占 95%。日本「源內」AI 進國會答辯。

Anthropic 融資 650 億、估值 9,650 億反超 OpenAI；同日推 Opus 4.8 主打誠實。戴爾 AI 757%、記憶體 2027 看 1.28 兆。聯發科被點名是 Terafab 關鍵拼圖。Google Cloud Next 押注代理式企業，AI 燒電力的隱形稅浮上檯面。

輝達 Q1 財報營收年增 85%、資料中心佔 92%，中國市場近歸零卻沒被壓潰，底氣來自推論算力爆發。黃仁勳訪台收尾兆元宴與能源論，經濟部稱 2034 供電無虞。Claude Code 負責人說 software engineer 職稱今年開始消失，Robinhood 開放 AI 代理直接下單。

黃仁勳訪台第三天員工大會：星群總部 2030 啟用、再招 3000 人、對台支出衝 1500 億美元，並向台北市喊話要更多電。SK 海力士與美光雙雙市值破 1 兆美元。微軟傳要工程師停用 Claude Code 改 GitHub Copilot。Zero-Day Clock 警示漏洞利用時間正在被 AI 大幅壓縮。

Anthropic 公布 Project Glasswing，Claude Mythos 掃出 23,019 個開源漏洞、wolfSSL 案例能偽造銀行憑證。黃仁勳駁 AI 裁員藉口太懶惰，教宗則發通諭警告 AI 不可作惡。COMPUTEX 6/2 倒數，10 兆美元市值 CEO 陣容點齊。

美光執行長示警 AI 記憶體短缺恐延續到 2028，輝達財務長透露公司早與三大記憶體廠共同設計、提前鎖貨。同日 Anthropic 公布 Claude Mythos 一個月找出逾三萬個漏洞，資安人才被搶到年薪 800 萬美元，Cloudflare 裁掉的是 Drucker 框架裡的「衡量者」。

黃仁勳抵台，罕見點名合作夥伴美超微強化法規遵循，背景是台灣首度半導體走私案拘押三人。同日一份研究顯示同模型寫的履歷通過率高兩到六成，TeamPCP 把竊得的近四千個 GitHub 倉庫拿出來競標，川普延後簽署 AI 行政命令。

黃仁勳提早抵台，宣布 Vera Rubin 與 Grace Blackwell 同步量產、台灣供應鏈下半年滿載，並把 CPU 與代理式 AI 擺上檯面。同一時間美銀示警 AI「超級泡沫」、IPO 潮逼近，AI 也住進居家、塔羅與終端裝置。

AMD 蘇姿丰來台論壇，宣布在台灣投資逾百億美元、Venice 改用台積電 2 奈米，把 AI 競爭從 GPU 推向 CPU 與封裝。同一天 OpenAI、Anthropic 的獲利被攤開比較，美國政府砸 20 億美元入股量子公司。

輝達 FY27 首季資料中心 752 億美元、財測 910 億不計中國，AI 工廠成新主軸；ASML 直言晶片要缺到 2030。SpaceX、OpenAI、Anthropic 同週叩關 IPO，Google I/O 把話題推到 AGI，市場開始算泡沫。

WSJ 警告 AI 記憶體晶片榮景正埋下崩盤的種子。廣達法說後股價重摔逾 8%、毛利率輸鴻海緯創。三星罷工進入四劇本牽動全球 AI 晶片供應鏈。黃仁勳 5/27 來台預熱輝達 Rubin。馬斯克告 OpenAI 微軟法院判敗。

川普 5/18 證實中國拒買 H200、放話他們想自己開發。黃仁勳同日反擊：GPU 核武類比荒謬至極。OpenClaw 公開 30 天 OpenAI API 支出 130 萬美元。Bengio 警告超智慧 AI 自我保全目標恐滅絕人類。

川普 5/17 親口推翻 H200 對中國放行的進度。Anthropic Opus 4.7 在 AI 科學競賽以 2930 步打破世界紀錄。三星 AI 紅利分配不均、記憶體部門狂歡、邏輯晶片部門心寒。微軟 Exchange 突發 8.1 分漏洞且已遭利用。

Gallup 民調指 71% 美國人反對 AI 資料中心進駐住家附近、比反核還高；批發電價漲 267% 是導火線。川習會後美國批准約 10 家中企採購 H200，每家上限 7.5 萬顆。Claude Mythos 挖出 macOS 新漏洞。

台積電技術論壇把 2030 年全球半導體產值畫到 1.5 兆美元，AI 飛輪與 CPO、3DIC 是主軸。美國放行 H200 賣給中國 10 家企業，但交易因北京指導意見停滯。記憶體缺到天價，全產業一邊裁員一邊搶電工。

Meta 與 Overview Energy 簽容量預留協議部署軌道太陽能、目標 1GW；Google 與 SpaceX 接洽太空資料中心；軟銀孫正義法國千億美元 Izanagi 計畫；CME 把算力期貨化。

Mythos 在 curl 抓到 1 個實際漏洞、4 個誤判；OpenAI 同日推 Daybreak 整合 GPT-5.5-Cyber、Intel、Cisco；Google 首次攔截 AI 武器化的零日漏洞攻擊。

OpenAI 攜 AMD / 博通 / Intel / Microsoft / NVIDIA 發表 MRC 協定，把 AI 算力競爭從晶片延伸到網路層。Cerebras IPO 超募 20 倍、傳上修發行價。味之素 ABF 漲價開始、緯穎獲升評首選股。Michael Burry 示警 AI 泡沫像網路泡沫末期。

黃仁勳 Podcast 罕見公開批評 OpenAI、Anthropic、特斯拉 CEO 的 AI 末日論為「上帝情結」；a16z 同日駁勞動量固定謬誤。Apple 庫克卸任、Ternus 接任，新 Siri 全 LLM；與 Intel 代工協議成形。NVIDIA 投資 Intel 浮盈 436%。

華邦電 Q1 毛利率衝 53.4%、稅後淨利 101 億元、2027 年產能售完；慧榮預估 NAND 缺到 2028。同時間台積電訂單滿到 2028，蘋果在找 Intel、AMD 找三星救援，OpenAI 自研晶片受阻。AI 工具市場的勝負則由 Replit 90% 毛利示範了：客群選對才是答案。

OpenAI 與 Broadcom 的 180 億美元 Nexus 計畫第一階段卡在微軟採購承諾；輝達同一週簽 IREN 21 億美元、加碼數十億美元預付康寧美國建廠；南電 ABF 報價 Q2 估漲 30-40%；Mythos 在 Firefox 找出 423 個漏洞；歐盟 AI 法案高風險條款延後一年。

Anthropic 5/6 取得 SpaceX Colossus 1 全部 22 萬顆 GPU、Claude Code 與 API 上限當天加倍；NVIDIA 投康寧 32 億美元擴 10 倍光纖產能；Genesis AI 推 GENE-26.5 把機器人推進手部時代；vm2 / PyTorch 供應鏈攻擊延燒。

OpenAI 5/5 公布 GPT-5.5 Instant、醫學法律財務領域幻覺較前代減 52.5%；NIST CAISI 與 DeepMind、微軟、xAI 簽前沿模型政府測試協議；Anthropic 推 10 個金融代理人模板；YC 把資金推向硬科技。

AMD Q1 資料中心 58 億 +57%、Helios 對 NVIDIA Vera Rubin；Cerebras 二度 IPO、OpenAI 簽 750 MW 算力；NVIDIA 黃仁勳要員工全員 Codex；白宮研議 AI 模型公開前審查；哈佛 Science o1 急診診斷 67%。

台股 5/4 漲 1,778.51 點寫史上最大漲幅、收 40,705 突破 4 萬點；聯發科 AI ASIC 漲停衝 2,870 創新天價、年來 +101%；Karpathy 拋 agentic engineering；AMPAS 禁 AI 入奧斯卡演員劇本；中國 AI 模型週調用量再超美國。

波克夏 Q1 現金 3,973 億美元創新高、阿貝爾首秀；巴菲特：市場是附帶賭場的教堂；聯準會 4 月 FOMC 8:4 罕見三方分裂、油價與 AI 成降息變數；微軟 K2 救 Windows 11、SteamOS 設效能標竿。

美國戰爭部與 SpaceX/OpenAI/Google/NVIDIA/Reflection/微軟/AWS/甲骨文 8 家 AI 公司簽協議部署 IL6 與 IL7 機密網路，Anthropic 仍屬供應鏈風險；聯發科證實余振華擔任顧問、深耕台積電先進封裝、與英特爾 EMIB 無關。

蘋果 Q2 FY26 營收 1,112 億美元 +17% 創 3 月最佳，iPhone 17 與 MacBook Neo 帶動所有地區雙位數成長；台積電 4/28-29 全清 Arm 持股、單股 207.65 美元收 2.31 億；統一超 20.54 億入股 LOPIA；味之素 ABF 全球 98% 市占。

三星 SK 海力士示警記憶體缺貨延到 2027；微軟 FY26 capex 上修至 1900 億，250 億被零組件漲價吃掉；聯發科 ASIC 市場前移到 2027；ChatGPT 卸載 +132%，Anthropic 估值 9000 億超車。

Anthropic 把 Claude 接進 Adobe、Autodesk 創作工具；AWS Connect 切辦公自動化；Cursor 加 Opus 4.6 9 秒刪光新創資料庫；OpenAI 模型登 AWS Bedrock 同日 Altman 缺席因馬斯克開審；台股 4.47 兆超車加拿大躍居全球第六。

OpenAI 解除 Azure 獨家綁定、AGI 條款退場；CFO 警告 1,220 億融資三年可能燒完；威剛 EPS 30 創 25 年新高；Project Deal 186 筆 AI 議價讓 eBay 跌 4.5%。

OpenAI 改寫五大原則並傳合作聯發科+高通做 2028 量產手機；DeepSeek V4 開源支援 1M context、跑通華為昇騰；Google 第八代 TPU 全堆疊賭注；ABF 載板 2028 缺口 35%；記憶體類股集體漲停。

Google 對 Anthropic 加碼至多 400 億美元、Meta 把代理推理交給 AWS Graviton；美國國務院全球發 DeepSeek 蒸餾警告；倒閉新創 Slack 對話正被 AI 公司搶購。

DeepSeek V4 以 1M context 開源並驗證華為昇騰；台積電 Q1 毛利率 66.2% 歷史新高、罕見打破擴產慣例；Anthropic 次級市場 1 兆估值是流動性溢價。